A cerca de 20km de Bonito, a oeste, fica entre os córregos Taquaral e Anhumas, que formam o rio Formosinho, afluente do Formoso. Trata-se na verdade de uma caverna com pequena área que permite visitação. Há muitos estalagtities e estalagmites, com belas imagens. A entrada caverna oferece um espetáculo singular, devido ao contraste do mundo subterrâneo, árido, com a exuberância da vegetação do lado de fora. Na mesma região há o Abismo do Anhumas e as grutas de São Miguel. foi transformada em Monumento Natural por decreto estadual, integrando o sistema de unidades de conservação.